EBIT e EBITDA: conceito, diferenças e relevância nas empresas

Avaliar a saúde financeira de uma empresa passa por uma série de fatores, como a análise de indicadores como EBIT e EBITDA.

Apesar de serem termos semelhantes, cada um deles oferece uma visão diferente sobre a realidade financeira de uma organização. Por isso, entendê-los é fundamental para uma gestão estratégica mais eficiente.

Desta maneira, enquanto o EBIT é um índice utilizado para avaliar a lucratividade de uma empresa, o EBITDA traz um panorama sobre o desempenho operacional.

Hoje, vamos entender o que são EBIT e EBITDA e qual é a importância de cada indicador para a saúde financeira das empresas. Portanto, continue a sua leitura e tire suas dúvidas.

Aproveite também para descobrir como a Paytrack pode ser a parceira estratégica do seu negócio. Fale com um dos nossos consultores:

O que é EBIT?

O EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) ou, em português, Lucro Antes de Juros e Impostos, é um indicador financeiro que representa o lucro operacional obtido por uma empresa antes da dedução de juros e impostos.

Com isso, ele oferece uma visão clara sobre a capacidade de uma organização de gerar lucro exclusivamente através de suas operações.

Diferente de outros índices financeiros, o EBIT exclui receitas e despesas não operacionais, como ganhos financeiros ou venda de ativos. Assim, ele fornece uma análise mais objetiva do desempenho da empresa.

Por que o EBIT é importante?

De forma geral, o EBIT é um índice financeiro indispensável para investidores, analistas e gestores, visto que ele busca avaliar a lucratividade operacional de uma organização e sua capacidade de gerar resultados de forma constante.

Dentre os principais benefícios na gestão empresarial, podemos citar:

• Análise da eficiência operacional: permite avaliar o desempenho operacional, desconsiderando variáveis externas, como juros de dívidas ou políticas fiscais;
• Comparação entre diferentes empresas: facilita a comparação entre empresas de um mesmo setor, independentemente do modelo de financiamento ou carga tributária imposta sobre ela;
• Tomada de decisões estratégicas: gestores podem utilizar o EBIT para identificar áreas de melhoria nas operações.

Aproveite para ler: Análise SWOT: o que é e como aplicar no setor financeiro?

O que é EBITDA?

O EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization) significa, em português, Lucros Antes de Juros, Impostos, Depreciação e Amortização. Este índice é o responsável por medir a capacidade financeira de uma empresa.

Ao avaliar a saúde financeira de uma empresa, o EBITDA é usado para analisar o desempenho operacional de uma empresa sem interferências de despesas que não estão diretamente ligadas à operação do negócio.

Ele exclui tanto os efeitos da depreciação (bens tangíveis que perdem o valor ao longo do tempo) quanto da amortização (ativos tangíveis que perdem o valor). Isso proporciona uma visão mais clara de qual é a capacidade da empresa em gerar caixa somente com suas atividades principais.

Por que o EBITDA é importante?

O EBITDA é um índice financeiro importante que traz uma visão mais realista da saúde financeira de uma empresa, visto que foca somente na operação.

A seguir, confira alguns dos seus benefícios:

• Indicar a geração de caixa operacional: o EBITDA avalia a capacidade de gerar caixa somente com as atividades principais, desconsiderando despesas financeiras ou contábeis que não afetam o caixa de forma imediata;
• Acompanhar a performance ao longo do tempo: ajuda a monitorar o desempenho operacional com o passar dos anos, eliminando possíveis distorções que podem ser causadas por mudanças no modelo contábil ou na estrutura de capital;
• Ferramenta para negociações e avaliações: o EBITDA é utilizado na análise de fusões, aquisições e valuation, visto que ele destaca o potencial operacional da empresa.

Portanto, o EBITDA é um indicador que evidencia a eficiência operacional de uma empresa e é utilizado como recurso estratégico para análises financeiras, negociações e planejamento.

Qual a diferença entre EBIT e EBITDA?

Embora EBIT e EBITDA sejam indicadores financeiros utilizados para avaliar a performance operacional de uma empresa, eles possuem suas diferenças.

Dessa forma, confundi-los pode trazer complicações financeiras. A seguir, confira o que diferencia cada um dos conceitos:

1. Composição dos indicadores

A principal diferença entre EBIT e EBITDA está nos elementos que são levados em consideração em seus cálculos. Veja:

• EBIT: é usado para medir o lucro operacional desconsiderando juros e impostos. Ou seja, ele considera custos de depreciação e amortização;
• EBITDA: além de excluir juros e impostos, ele também desconsidera as despesas de depreciação e amortização, tendo o seu foco exclusivamente na geração de caixa operacional da empresa.

Confira: Meios de pagamento em viagens: quais as melhores opções?

2. Impacto da depreciação e amortização

Enquanto o EBIT reflete o impacto contábil do desgaste de ativos tangíveis e intangíveis (depreciação e amortização), o EBITDA elimina esses elementos para mostrar qual a capacidade bruta de geração de caixa operacional.

3. Aplicação

Outra diferença entre ambos os conceitos está no cenário no qual eles devem ser utilizados. Uma empresa deve usar o EBIT quando a análise precisa considerar o impacto total dos custos operacionais.

Ou seja, utiliza-se este indicador em avaliações de eficiência interna ou para se obter o desempenho financeiro mais detalhado.

Em contrapartida, deve-se usar o EBITDA para avaliar a capacidade de geração de caixa puro. Isso, principalmente em setores de capital intensivo, como em indústrias e empresas de tecnologia.

Como calcular EBIT e EBITDA?

O cálculo do EBIT e EBITDA é relativamente simples. No entanto, é essencial entender quais elementos devem ser incluídos e excluídos para ter precisão nos resultados.

Portanto, confira como realizar o cálculo para obter as avaliações que a sua empresa precisa para se manter saudável:

Fórmula para calcular o EBIT

A fórmula para calcular o EBIT é a seguinte:

EBIT = Receita Operacional Líquida – Custos Operacionais – Despesas Operacionais

Imagine uma empresa que tenha uma receita operacional líquida de R$ 1.000.000, custos operacionais de R$ 400.000 e R$ 200.000 de despesas operacionais. Desta forma, o cálculo será:

EBIT = R$ 1.000.000 – R$ 400.000 – R$ 200.000 = R$ 400.000

Sendo assim, o resultado final indica que a empresa possui um lucro operacional de R$ 400.000 antes de arcar com juros e impostos.

Fórmula para calcular o EBITDA

Já o cálculo para o EBITDA é:

EBITDA = EBIT + Depreciação + Amortização

Seguindo o mesmo exemplo, onde o EBIT de uma empresa é de R$ 400.000, vamos considerar que ela possui R$ 50.000 de depreciação e R$ 30.000 de amortização. Logo:

EBITDA = R$ 400.000 + R$ 50.000 + R$ 30.000 = R$ 480.000

O resultado evidencia que, desconsiderando depreciação e amortização, a empresa em questão possui uma capacidade de gerar caixa operacional de R$ 480.000.

Leia: Como fazer integração com ERP na gestão de despesas

Como esses indicadores ajudam na gestão financeira?

Tanto o EBIT quanto o EBITDA desempenham um papel crucial na gestão financeira das empresas. Afinal, eles proporcionam uma visão mais ampla e insights estratégicos sobre a saúde operacional e a capacidade de geração de caixa.

Portanto, ao utilizá-los da forma correta, gestores e investidores podem tomar decisões mais assertivas, identificando oportunidades de melhoria e mantendo o controle sobre as finanças da organização.

Confira com mais detalhes alguns benefícios da análise do EBIT e EBITDA:

• Análise da eficiência operacional: permitem que os gestores avaliem o desempenho das operações da empresa, evitando que fatores externos, como juros e impostos, influenciem os resultados;
• Tomada de decisões estratégicas: com uma visão ampla da realidade financeira da empresa, os gestores podem tomar decisões mais embasadas a fim de otimizar a operação e melhorar a rentabilidade;
• Atração de investidores e credores: investidores e instituições financeiras utilizam estes índices para avaliar o potencial de retorno e a estabilidade da empresa;
• Monitorar a saúde financeira: a correta análise permite que a empresa monitore sua evolução financeira e identifique tendências;
• Avaliação de desempenho para fusões e aquisições: os indicadores são essenciais para valuation, pois revelam o potencial financeiro e operacional da empresa de forma clara e objetiva.

O EBIT e o EBITDA são ferramentas indispensáveis para a gestão financeira, visto que oferecem análises claras sobre o desempenho e a lucratividade das operações. Sendo assim, deve-se utilizá-los corretamente para manter a empresa financeiramente saudável.

Conte com a Paytrack como parceira estratégica

Agora que você já sabe o que são EBIT e EBITDA e como eles influenciam na gestão financeira, busque por uma ferramenta que se posiciona como parceira estratégica do seu negócio, como a Paytrack.

A Paytrack é uma solução completa e eficiente para empresas que buscam otimizar sua gestão de despesas. Ao combinar tecnologia avançada, automação de processos e uma interface intuitiva, a plataforma facilita o controle financeiro, melhora a transparência e reduz os custos operacionais.

Com ferramentas desenvolvidas para atender às necessidades específicas do mercado corporativo, sua empresa pode monitorar todas as despesas em tempo real, tendo uma visão mais clara da saúde financeira do negócio.

Além disso, sua empresa possui acesso a relatórios detalhados para identificar padrões de consumo, oportunidades de economia e possíveis gargalos financeiros. Portanto, não deixe de ter à disposição uma ferramenta robusta para simplificar a gestão financeira e potencializar seus resultados operacionais.

Entre em contato com um dos nossos especialistas e veja como a Paytrack pode ajudar sua empresa: