A liquidez seca é um termômetro importante para compreender a saúde financeira de um negócio, identificar riscos e apoiar decisões estratégicas.
Esse indicador mede a capacidade de uma empresa em honrar suas dívidas no curto prazo, sem considerar os estoques como recurso imediato. Por isso, é visto como uma métrica mais realista para análise da solvência — ao contrário da liquidez corrente, que inclui o estoque na conta.
Neste artigo, entenda o que é, como calcular e otimizar a liquidez seca da sua empresa. Acompanhe!
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O que é índice de liquidez seca?
Como você sabe que sua empresa conseguirá honrar as obrigações financeiras? Os índices de liquidez — geral, imediata, corrente e seca — são alguns dos indicadores financeiros que ajudam a fazer a análise de liquidez. Cada um deles tem uma fórmula e interpretação específicas, servindo para avaliar diferentes cenários.
Quando estamos olhando para o curto prazo, o índice de liquidez seca é visto como um dos mais conservadores para a análise de solvência da empresa.
Isso porque ele considera apenas os recursos que podem ser convertidos em dinheiro rapidamente, excluindo do cálculo o estoque da empresa. Assim, se diferencia da liquidez corrente, como veremos mais adiante.
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Como calcular?
A fórmula da liquidez seca é simples:
Liquidez Seca = (Ativo Circulante – Estoques) / Passivo Circulante
Onde:
- Ativos circulantes: são valores que a empresa espera transformar em dinheiro no curto prazo, como caixa, bancos, contas a receber, aplicações, estoque etc.
- Estoque: também é um ativo circulante, mas neste caso é retirado do cálculo porque em geral sua liquidez é menor.
- Passivo Circulante: representa as dívidas e obrigações que vencem no curto prazo, como reembolsos, empréstimos, salários e encargos, etc.
Para fazer o cálculo, vamos supor que uma empresa tenha os seguintes valores:
- Soma de todos os ativos circulantes: R$ 100.000
- Estoque: R$ 20.000
- Soma dos passivos circulantes: R$ 50.000
Assim, o cálculo da liquidez seca será:
Liquidez Seca = 100.000 – 20.000 / 50.000
Liquidez Seca = 80.000 / 50.000 = 1,6
Esse cálculo revela se a empresa possui recursos líquidos suficientes para pagar suas obrigações sem depender da venda de produtos estocados. A seguir, entenda como interpretar esse resultado.
Como interpretar o índice de liquidez seca?
O índice de liquidez seca nada mais é do que a divisão dos ativos e passivos. Portanto, se os ativos circulantes forem iguais aos passivos circulantes, o resultado será 1. Esse é o valor de referência para a interpretação do resultado:
- Índice maior que 1 – A empresa tem recursos líquidos suficientes para cobrir suas obrigações financeiras no curto prazo, mesmo sem considerar os estoques. É um sinal de boa saúde financeira;
- Índice menor que 1 – A empresa não tem recursos líquidos suficientes para cobrir suas obrigações financeiras no curto prazo. Isso indica risco de inadimplência e endividamento.
É importante notar que não há um valor de liquidez seca ideal recomendado, uma vez que cada empresa tem um cenário financeiro próprio. Além disso, esse indicador nunca deve ser analisado isoladamente, pois não abarca todos os aspectos que compõem a realidade financeira e contábil do negócio.
Apesar disso, a análise da liquidez seca é fundamental para apoiar decisões estratégicas no curto prazo. Afinal, ela permite:
- Identificar riscos de insolvência
- Apoiar decisões de crédito e financiamento
- Avaliar a necessidade de capital de giro
- Planejar cortes ou ajustes operacionais
Como vimos anteriormente, a liquidez seca traz uma visão mais realista e conservadora da saúde financeira da empresa, diferente da liquidez corrente. Entenda melhor essa diferença no tópico abaixo.
Qual a diferença entre liquidez seca e liquidez corrente?
A principal diferença entre liquidez corrente e liquidez seca está na inclusão do estoque no cálculo. Enquanto a primeira mantém o estoque entre os ativos circulantes, a segunda exclui. Logo, são dois cálculos diferentes, como podemos ver nas fórmulas:
- Liquidez corrente = Ativo Circulante / Passivo Circulante
- Liquidez seca = (Ativo Circulante – Estoques) / Passivo Circulante
O estoque é excluído do cálculo da liquidez seca porque, na maioria dos casos, ele não é um recurso imediatamente disponível — a empresa precisa vender os produtos para obter o dinheiro.
Para compreendermos o impacto disso, vamos levar em conta os mesmos valores utilizados anteriormente no cálculo da liquidez seca para calcular a liquidez corrente:
Liquidez corrente = Ativo Circulante / Passivo Circulante
Liquidez Corrente = 100.000 / 50.000 = 2,0
Ou seja: enquanto a liquidez corrente sugere que a empresa tem o dobro do necessário para pagar suas dívidas (índice 2,0), a liquidez seca mostra um cenário mais conservador, indicando que, sem depender de estoques, o índice cai para 1,6.
Dessa forma, a liquidez corrente pode ser utilizada quando o objetivo é ter uma visão mais ampla do equilíbrio financeiro. Já a liquidez seca é recomendada para entender a real capacidade de solvência imediata, especialmente em cenários de risco e queda de vendas.
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Como melhorar os índices de liquidez com controle de despesas?
Melhorar os indicadores de solvência é estratégico para qualquer empresa. Investidores e credores também costumam avaliar a liquidez seca, além de utilizá-la como indicador para garantir a segurança financeira.. Portanto, é interessante sempre manter um bom índice.
A melhoria não depende apenas do aumento do faturamento. Na verdade, o controle de despesas operacionais pode gerar resultados mais rápidos e eficientes. Algumas boas práticas que ajudam são:
- Manter adiantamentos e reembolsos dentro das políticas estabelecidas, evitando antecipações desnecessárias de despesas.
- Centralizar e controlar gastos operacionais, com visibilidade sobre cada centro de custo.
- Reduzir pagamentos emergenciais e não planejados, que impactam diretamente a liquidez.
Nesse sentido, investir em tecnologia para gestão de despesas permite prever e controlar melhor os fluxos financeiros, evitando surpresas que podem afetar a solvência. A seguir, entenda como a Paytrack pode ajudar!
Como a Paytrack contribui para o controle financeiro
A Paytrack é uma plataforma de gestão de despesas corporativas que ajuda a ter maior previsibilidade e controle das obrigações de curto prazo, como adiantamentos, reembolsos e despesas operacionais. Ela permite:
- Automatizar e controlar as contas a pagar e despesas operacionais.
- Ter maior previsibilidade de gastos recorrentes, reduzindo o impacto sobre a liquidez.
- Gerar relatórios financeiros organizados, que auxiliam no cálculo e acompanhamento dos indicadores.
- Reduzir erros e atrasos em pagamentos, que podem afetar negativamente a saúde financeira.
Com uma melhor gestão das despesas, sua empresa pode melhorar os índices de liquidez e fortalecer a saúde financeira como um todo. Para saber como a Paytrack funciona na prática, faça uma demonstração gratuita!
